Отбив свою землю у дракона Смауга, компания, не желая того, выпустила в мир смертельную силу. Разъярённый Смауг вымещает злобу на беззащитных жителях Приозёрного города. Одержимый полученными богатствами Торин пожертвовал дружбой и честью, несмотря на тщетные попытки Бильбо вразумить и отговорить его от безумных поступков. Но это ещё не самое страшное. Незамеченный никем, кроме Гэндальфа, Саурон отправляет легионы орков для внезапного нападения на Одинокую гору. Пока тьма набирается сил, гномам, эльфам и людям придётся решить: объединиться или быть уничтоженными. Бильбо оказывается втянут в сражение за свою жизнь и жизнь его друзей в Великой Битве пяти воинств, на кону которой стоит будущее Средиземья.